Faktoring – szybki sposób na poprawę płynności finansowej

Usługa faktoringu to usługa finansowa, która pozwala przedsiębiorstwom szybko przekształcić wystawione faktury w gotówkę. W artykule dowiesz się, jak działa faktoring, jakie są jego rodzaje i jakie korzyści oraz koszty się z nim wiążą.

Najważniejsze Informacje

Faktoring umożliwia przedsiębiorcom szybkie przekształcenie należności z tytułu sprzedaży na gotówkę, co poprawia płynność finansową. Długie terminy płatności mogą wpływać na potrzebę korzystania z faktoringu. Usługi faktoringu są dostępne dla firm posiadających faktury z odroczonym terminem płatności, co czyni je elastycznym źródłem kapitału obrotowego.W procesie faktoringu uczestniczą trzy podmioty: faktorant, faktor i dłużnik, co umożliwia efektywne zarządzanie należnościami.Faktoring przyjmuje różne formy, w tym faktoring pełny, niepełny i mieszany, co pozwala na dostosowanie usługi do specyficznych potrzeb przedsiębiorstwa.

Definicja faktoringu i jego podstawowe zasady

Faktoring to usługa finansowa, która umożliwia przedsiębiorcom szybkie uzyskanie gotówki z wystawionych faktur poprzez ich sprzedaż firmie faktoringowej. Dzięki faktoringowi można niemal natychmiast przekształcić należności z tytułu sprzedaży towarów lub usług na gotówkę, co jest szczególnie korzystne w przypadku faktur z odroczonym terminem płatności.Faktoring pozwala na poprawę płynności finansowej firmy, eliminując problemy związane z oczekiwaniem na zapłatę od kontrahentów.

Jak działa faktoring?

Faktoring działa w prosty sposób: przedsiębiorca przekazuje firmie faktoringowej swoje faktury, a ta w zamian wypłaca mu do 90% wartości faktury jako zaliczkę. Dzięki temu gotówka trafia na konto firmy niemal natychmiast po wystawieniu faktury – cały proces trwa zazwyczaj do 24 godzin. Taka szybka wypłata środków umożliwia firmom regulowanie bieżących zobowiązań bez konieczności oczekiwania na płatność od kontrahentów.Dzięki usługom firmy faktoringowej przedsiębiorca nie musi martwić się o windykację należności, gdyż to faktor zajmuje się pilnowaniem spłaty przez dłużników. Co więcej, wszystkie czynności związane z wykupem i rozliczaniem należności odbywają się online, co znacznie ułatwia i przyspiesza cały proces. Przedsiębiorca ma również dostęp do pełnej informacji o swoich należnościach za pomocą platformy internetowej dostępnej 24/7.Faktoring jest elastyczny i można go dostosować do specyficznych potrzeb firmy, uwzględniając koszty usługi faktoringowej. Różne firmy mogą mieć różne wymagania dotyczące faktoringu, co pozwala na dopasowanie tej usługi do indywidualnych potrzeb przedsiębiorstwa. Dzięki faktoringowi przedsiębiorstwo może również wyksięgować należności z bilansu, co poprawia wskaźniki finansowe firmy.

Uczestnicy faktoringu

W procesie faktoringu uczestniczą trzy główne podmioty:

1. Faktorant, czyli przedsiębiorca, który sprzedaje swoje wierzytelności firmie faktoringowej
2. Faktor, czyli firma faktoringowa, która nabywa te wierzytelności i zapewnia dostęp do środków finansowych
3. Dłużnik, czyli odbiorca towarów lub usług, który ma obowiązek uregulować należności wobec faktoranta.

Współpraca tych trzech podmiotów pozwala na sprawne funkcjonowanie całego procesu faktoringu.

Rodzaje faktoringu

Faktoring to usługa finansowa, która może przybierać różne formy, w zależności od potrzeb przedsiębiorstwa. Wyróżniamy m.in. faktoring wierzytelnościowy i zobowiązaniowy, a także faktoring zwykły, odwrotny i forfaiting. Istnieją również różne poziomy jawności faktoringu: jawny, tajny oraz półtajny, które decydują o poziomie informacji dla dłużnika. Umowa faktoringu zawierana może obejmować różne rodzaje faktoringu, co zwiększa elastyczność i poprawia płynność finansową przedsiębiorstw korzystających z usług faktoringowych.Faktoring międzynarodowy obejmuje zarówno faktoring eksportowy, jak i importowy, co pozwala na finansowanie transakcji zagranicznych. Wybór odpowiedniego rodzaju faktoringu jest kluczowy dla efektywnego zarządzania płynnością finansową firmy.

Faktoring pełny

Faktoring pełny to forma faktoringu, w której firma faktoringowa przejmuje pełne ryzyko niewypłacalności dłużnika. W przypadku faktoringu pełnego przedsiębiorstwo jest zabezpieczone przed ryzykiem, że dłużnik nie ureguluje swoich zobowiązań, co jest istotne w kontekście faktoringu pełnym.Faktoring pełny jest odpowiedni dla firm, które chcą maksymalnie zabezpieczyć swoje interesy finansowe i uniknąć problemów związanych z niewypłacalnością kontrahentów. Jest to szczególnie korzystne w przypadku długim terminem płatności, gdy czas oczekiwania na płatności jest wydłużony. Dzięki temu przedsiębiorstwo może skupić się na swojej podstawowej działalności, a faktor zajmuje się wszelkimi sprawami związanymi z należnościami.

Faktoring niepełny

Faktoring niepełny, znany również jako faktoring z regresem, to forma faktoringu niepełnego, w której przejęcie ryzyka niewypłacalności odbiorcy pozostaje po stronie faktoranta. Oznacza to, że w przypadku, gdy dłużnik nie ureguluje swoich zobowiązań, przedsiębiorca będzie musiał zwrócić zaliczkę otrzymaną od firmy faktoringowej.Chociaż faktoring niepełny wiąże się z większym ryzykiem dla przedsiębiorcy, to jednak pozwala na szybki dostęp do gotówki, co jest szczególnie korzystne w sytuacjach, gdy firma potrzebuje szybkiego finansowania.

Faktoring mieszany

Faktoring mieszany to kompromis pomiędzy faktoringiem pełnym a niepełnym, który łączy ich cechy, zapewniając szybki dostęp do gotówki oraz pewien stopień ochrony przed ryzykiem niewypłacalności. W faktoringu mieszanym faktor przejmuje część ryzyka niewypłacalności, co pozwala przedsiębiorstwu na lepsze zabezpieczenie swoich interesów finansowych, jednocześnie korzystając z zalet obu typów faktoringu.Tego rodzaju faktoring jest szczególnie atrakcyjny dla firm, które chcą zminimalizować ryzyko, ale jednocześnie potrzebują elastycznego i szybkiego finansowania, które oferuje podmiot udzielający finansowania.

Faktoring jawny

Faktoring jawny to rodzaj faktoringu, w którym kontrahent jest informowany o cesji wierzytelności, czyli przekazaniu faktury do faktoringu. W tym przypadku faktorzy przeważnie sami zajmują się powiadomieniem kontrahenta o cesji. Faktoring jawny pozwala firmie cieszyć się w pełni zaletami faktoringu, takimi jak bieżący monitoring terminowości płatności kontrahenta za faktury, wykonywany przez faktora. Jest to najtańsza wersja faktoringu, a koszt faktoringu jawnego faktorant (przedsiębiorca) może odliczyć od podatku.

Faktoring cichy

Faktoring cichy to rodzaj faktoringu, w którym kontrahent nie jest informowany o tym, że firma sfinansowała fakturę. Spłata zobowiązania spoczywa na faktorancie, który w momencie, gdy otrzyma pieniądze od kontrahenta, środki przelewa na konto wskazane przez faktora. Faktoring cichy często jest wybierany przez przedsiębiorców ze względu na obawy przed popsuciem relacji biznesowych. Jest to nieco droższa opcja niż faktoring jawny, ale korzyści, takie jak szybkość przelewu środków, pełna dyskrecja i minimum formalności, przemawiają za tym, że coraz więcej polskich firm decyduje się na faktoring cichy.

Faktoring odwrotny – zakupowy

Faktoring odwrotny, czyli zakupowy, to sposób na finansowanie zakupów firmowych. Jeśli Twoja firma zakupiła towar lub usługę i otrzymała fakturę zakupu z odroczonym terminem płatności, możesz starać się o finansowanie i od razu stać się właścicielem wybranego towaru lub usługi. Dostawca usługi lub towaru otrzymuje należne środki z faktury, a kupujący (Klient faktora) spłaca należność w dogodnych ratach lub w odroczonym terminie bezpośrednio do faktora.

Korzyści z korzystania z faktoringu

Faktoring to usługa, która oferuje wiele korzyści dla przedsiębiorstw, zwłaszcza tych, które borykają się z problemami płynności finansowej. Dzięki usług firmy faktoringowej firmy mogą szybko przekształcić swoje należności w gotówkę, co pozwala na terminowe regulowanie zobowiązań i utrzymanie dobrych relacji z kontrahentami.Faktoring umożliwia również uniknięcie zaciągania kredytów, co jest korzystne dla firm, które chcą uniknąć dodatkowych zobowiązań finansowych.

Poprawa płynności finansowej

Jednym z najważniejszych benefitów wynikających z faktoringu jest poprawa płynności finansowej. Dzięki faktoringowi przedsiębiorstwa mogą szybko uwolnić środki zamrożone w fakturach, co pozwala na natychmiastowe regulowanie bieżących zobowiązań i inwestowanie w rozwój firmy.Faktoring eksportowy umożliwia uzyskanie do 90% wartości wystawione faktury w ciągu kilku godzin od jej wystawienia, co jest szczególnie korzystne dla eksporterów.

Mniej papierologii i szybszy proces wnioskowania o faktoring niż o kredyt czy leasing

Faktoring jest szybszy i bardziej dostępny niż kredyt. Przede wszystkim nie wymaga tylu formalności i nie obciąża aktywów i pasywów. Firmy, które poszukują alternatywnych form źródeł finansowania, wybierają go, aby zabezpieczyć płynność finansową. Pieniądze pozyskane z faktoringu można przeznaczyć na dowolny cel. Stały dostęp do środków obrotowych umożliwia regulowanie priorytetów płatniczych, takich jak pensje pracowników, podatki, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), Urzędu Skarbowego (US), zakup towarów, marketing, zakupy firmowe, wynajem, mechanik, sprzęt do biura, oprogramowanie, paliwo, podwykonawcy, inwestycje itp.

Faktoring pomaga w czasie kryzysu

Trzeba pamiętać, że w okresach kryzysowych w gospodarce banki i firmy pożyczkowe zmniejszają wielkość finansowania i pozyskanie go w formie kredytu czy pożyczki staje się wręcz niemożliwe. Tak było w czasie poprzedniego kryzysu w latach 2008-2009, w czasie pandemii COVID i tak jest obecnie w związku z szalejącą inflacją i wysokim oprocentowaniem kredytów. Z drugiej strony kryzysy zawsze niosą z sobą okazje rynkowe, z których korzystają jedynie firmy mające płynne środki. Nie bez powodu więc zarówno na świecie, jak i w Polsce, w okresach kryzysowych w gospodarce faktoring zyskuje na popularności, będąc dla przedsiębiorców instrumentem zdecydowanie bardziej dostępnym niż kredyt czy pożyczka.

Ochrona przed ryzykiem niewypłacalności

Faktoring pełny oferuje ochronę przed ryzykiem niewypłacalności dłużnika, ponieważ firma faktoringowa przejmuje odpowiedzialność za straty z tytułu niewypłacalności. To zabezpieczenie jest kluczowe dla utrzymania stabilności finansowej przedsiębiorstwa, ponieważ eliminuje ryzyko związane z niewypłacalnością kontrahentów.Dzięki faktoringowi pełnemu przedsiębiorstwa mogą skupić się na swojej podstawowej działalności, bez obaw o terminowe płatności od kontrahentów.

Eliminacja problemów z windykacją

Korzystanie z usług faktoringu eliminuje problemy związane z windykacją należności, ponieważ odpowiedzialność za ściąganie należności przejmuje firma faktoringowa. Daje to przedsiębiorcom możliwość skoncentrowania się na swojej podstawowej działalności, bez konieczności angażowania się w procesy windykacyjne.Faktoring pozwala również na utrzymanie pozytywnych relacji z odbiorcami, ponieważ dostawca nie musi samodzielnie upominać się o odroczonymi terminami płatności.

Koszty faktoringu

Koszty związane z faktoringiem mogą się różnić w zależności od ryzyka oraz stabilności finansowej klienta faktoringowego. Ważne jest, aby przedsiębiorstwa dokładnie zrozumiały warunki umów faktoringowych, aby uniknąć nieprzewidzianych kosztów. Często firmy pomijają istotne aspekty, takie jak koszty ukryte lub dodatkowe opłaty, co może prowadzić do błędnych decyzji finansowych.

Jakie są koszty faktoringu?

Podstawowy koszt faktoringu to tzw. opłata dyskontowa, która zazwyczaj wynosi od 1% do 5% wartości faktury. Faktoring niepełny często wiąże się z niższymi kosztami, ale przedsiębiorca pozostaje odpowiedzialny za ewentualne niewypłacalności. Ważne jest, aby firmy dokładnie obliczyły całkowite koszty faktoringu, ponieważ błędna kalkulacja może wpływać negatywnie na ich rentowność.

Co wpływa na koszt faktoringu?

Na koszt faktoringu wpływa wiele czynników, w tym wielkość transakcji, branża oraz ryzyko niewypłacalności odbiorców. Większe faktury mogą przynieść korzystniejsze stawki, co obniża całkowity koszt faktoringu.Ważne jest również, aby przedsiębiorstwa dokładnie analizowały wszystkie zmienne, które mogą wpłynąć na koszty faktoringu, aby uniknąć niespodziewanych wydatków.

Faktoring a prawo

Faktoring jest umową nienazwaną zawieraną na podstawie zasady swobody umów (art. 353 Kodeksu cywilnego). Umowa faktoringu opiera się przede wszystkim na instytucji cesji wierzytelności, którą wyrażają zapisy Kodeksu cywilnego m.in. art. 509 o swobodzie przeniesienia wierzytelności. Ramy prawne dla faktoringu w ujęciu międzynarodowym tworzy Konwencja UNIDROIT (tzw. konwencja ottawska) z dnia 28.05.1988 roku.

Proces zawierania umowy faktoringowej

Proces zawierania umowy faktoringowej obejmuje kilka kluczowych etapów, które są niezbędne do zabezpieczenia interesów zarówno przedsiębiorstwa, jak i firmy faktoringowej. Może to obejmować również fakturę z odroczonym terminem, gdzie kontrahent dowiaduje się o cesji wierzytelności dopiero po otrzymaniu wezwania do zapłaty należności związanej z tą fakturą.Ważne jest, aby przedsiębiorstwa dokładnie przygotowały się do tego procesu, aby zapewnić sprawne i efektywne korzystanie z usług faktoringowych.

Przygotowanie dokumentacji

Zawarcie umowy faktoringowej wymaga starannego przygotowania i dostarczenia odpowiednich dokumentów. Przedsiębiorstwo musi przesłać:

1. formularz aplikacyjny
2. dokumenty biznesowe, takie jak faktury od klientów, w tym wystawienie faktury
3. raport dotyczący należności
4. dowody tożsamości właścicieli firmy
5. dokumentację finansową, w tym bilans i rachunek zysków i strat

Przygotowanie tych dokumentów jest kluczowe dla pomyślnego zawarcia umowy faktoringowej. Dowody dostawy towarów lub świadczenia usług są niezbędne do potwierdzenia realizacji transakcji.

Ocena zdolności kredytowej

Faktorzy oceniają zdolność kredytową na podstawie raportów o historii płatności klientów oraz informacji z Krajowego Rejestru Długów. Ta analiza jest kluczowa dla określenia ryzyka transakcji i przyznania finansowania. Niedostateczna analiza zdolności kredytowej kontrahentów może zwiększyć ryzyko niewypłacalności i wpłynąć negatywnie na stabilność finansową firmy.

Podpisanie umowy faktoringowej

Podpisanie umowy faktoringowej zazwyczaj wymaga obecności obu stron i przedstawienia dokumentów identyfikacyjnych. Formalności obejmują weryfikację dostarczonej dokumentacji oraz spełnienie określonych kryteriów. Umowa faktoringowa jest zawierana po spełnieniu wszystkich wymagań, co pozwala na rozpoczęcie korzystania z usług faktoringowych.

Faktoring międzynarodowy

 Faktoring międzynarodowy dzieli się na dwa główne rodzaje: faktoring eksportowy i faktoring importowy. Dzięki tej usłudze polskie przedsiębiorstwa mogą zmniejszyć ryzyko związane z długich terminów płatności, które mogą sięgać nawet 120 dni. Porównując różnice między faktoringiem pełnym a niepełnym, można zauważyć, że długie terminy płatności mogą wpływać na potrzebę korzystania z faktoringu.Faktoring międzynarodowy pozwala na elastyczne finansowanie transakcji zagranicznych oraz poprawę płynności finansowej firmy.

Faktoring eksportowy

Faktoring eksportowy umożliwia szybki dostęp do gotówki z faktur wystawionych zagranicznym kontrahentom. Firma Y, korzystając z faktoringu eksportowego, poprawiła swoje możliwości eksportowe oraz stabilność przepływu gotówki.Faktoring eksportowy wspierał wzrost sprzedaży międzynarodowej firmy Y, co przyczyniło się do jej sukcesu na rynkach zagranicznych.

Faktoring importowy

Faktoring importowy to usługa finansowania zakupów towarów z zagranicy do Polski. Dzięki tej formie faktoringu, importerzy mogą natychmiast regulować swoje zobowiązania wobec zagranicznych dostawców, co poprawia ich wiarygodność finansową i relacje handlowe.Faktoring importowy pomaga również w zarządzaniu płynnością finansową przedsiębiorstwa.

Faktoring dla firm

Faktoring jest idealnym rozwiązaniem na błyskawiczny dostęp do pieniędzy, przy niższym koszcie pozyskania środków w porównaniu do kredytu, krótszą procedurą i minimalnymi formalnościami. Porównując różnice między faktoringiem pełnym a niepełnym, można zauważyć, że długie terminy płatności mogą wpływać na potrzebę korzystania z faktoringu. Z faktoringu mogą skorzystać również przedsiębiorstwa, które funkcjonują stosunkowo krótko na rynku i nie zbudowały jeszcze zdolności kredytowej. Firma faktoringowa przeprowadza oczywiście ocenę scoringową przed udzieleniem finansowania, ale za podstawowe zabezpieczenie przyjmuje same faktury.

Faktoring w branży budowlanej

Faktoring jest szczególnie popularny w branży budowlanej, gdzie firmy ponoszą duże koszty zanim jeszcze podejmą się zlecenia. Kupują materiały budowlane, płacą zaliczki, a na zarobione pieniądze muszą czekać. Płynność finansowa może zawisnąć na włosku – faktoring dla branży budowlanej jest więc rozwiązaniem wręcz idealnym. Pozwala na szybkie finansowanie faktur, umożliwiając firmom budowlanym utrzymanie płynności finansowej i uniknięcie zatorów płatniczych.

Faktoring w branży transportowej

Jan Wysocki ma własne przedsiębiorstwo transportowe i dziennie pokonuje setki kilometrów. Od wielu lat stara się realizować przesyłki terminowo i z należytą starannością. Musi mieć wolną głowę, aby nie pomylić paczek i szczęśliwie trafić pod wskazany adres. Ma grono zadowolonych klientów, choć sam nie jest zadowolony z tego, że czasem musi czekać na pieniądze. Dzięki faktoringowi Jan może szybko uzyskać gotówkę z wystawionych faktur, co pozwala mu na terminowe regulowanie zobowiązań i utrzymanie płynności finansowej. Faktoring eliminuje problem długich terminów płatności, co jest szczególnie ważne w branży transportowej, gdzie koszty operacyjne są wysokie.

Faktoring dla firm usługowych i freelancerów

Maja Borkowska jest freelancerką – fotografką architektury. Rok temu założyła agencję fotograficzną. „Decyzja o własnej działalności była dobrze zaplanowanym krokiem. Zrobiłam szczegółowy biznesplan, kupiłam sprzęt i wynajęłam studio fotograficzne. Kiedy pojawiły się pierwsze zlecenia, nie spodziewałam się, że przez kolejne miesiące będę się martwić, co dalej. Moi klienci spóźniali się z płatnościami, a ja nie mogłam myśleć o rozwoju firmy. Na kolejne inwestycje nie było zwyczajnie pieniędzy…” – mówi Maja. Dzięki faktoringowi Maja mogła szybko uzyskać gotówkę z wystawionych faktur, co pozwoliło jej na terminowe regulowanie zobowiązań i inwestowanie w rozwój firmy. Faktoring okazał się idealnym rozwiązaniem dla jej agencji, eliminując problemy z płynnością finansową.

Jak zacząć współpracę z firmą faktoringową?

Rozpoczęcie współpracy z firmą faktoringową jest szybkie i proste. Faktoring jest rozwiązaniem 100% on-linowym. Cały proces finansowania faktur odbywa się w nowoczesnym Systemie Obsługi Finansowania, który umożliwia pozyskanie środków z faktur w kilka minut. Wystarczy kontakt z nami.

Najczęstsze błędy przy korzystaniu z faktoringu

Najczęstsze błędy przy korzystaniu z faktoringu mogą znacząco wpłynąć na płynność finansową przedsiębiorstwa. Niewłaściwa ocena całkowitych kosztów faktoringu oraz brak analizy zdolności kredytowej kontrahentów to najczęściej popełniane błędy.Dokładna analiza kosztów i ocena zdolności kredytowej odbiorców to kluczowe kroki, aby uniknąć problemów finansowych.

Niewłaściwa ocena kosztów

Koszty faktoringu obejmują różne składniki, takie jak prowizje, opłaty administracyjne i odsetki. Niewłaściwa ocena wszystkich kosztów faktoringu może prowadzić do problemów z rentownością przedsiębiorstwa.Ważne jest, aby dokładnie analizować wszystkie koszty związane z faktoringiem, aby uniknąć niespodziewanych wydatków.

Brak analizy zdolności kredytowej odbiorców

Analiza zdolności kredytowej jest kluczowym elementem oceny ryzyka przy korzystaniu z faktoringu. Brak odpowiedniej analizy może prowadzić do znacznych strat finansowych oraz problemów z płynnością.Faktoring pełny przenosi ryzyko niewypłacalności na firmę faktoringową, co zabezpiecza przedsiębiorstwo przed stratami związanymi z problemami finansowymi odbiorców.

Podsumowanie

Faktoring to niezwykle efektywne narzędzie finansowe, które może znacząco poprawić płynność finansową przedsiębiorstwa. Dzięki szybkiemu uzyskaniu gotówki z faktur, przedsiębiorstwa mogą terminowo regulować swoje zobowiązania, unikać problemów z niewypłacalnością kontrahentów oraz skoncentrować się na swojej podstawowej działalności. Właściwa ocena kosztów oraz analiza zdolności kredytowej odbiorców są kluczowe dla skutecznego korzystania z faktoringu. Przykłady wielu firm pokazują, jak faktoring może wspierać rozwój i stabilność finansową przedsiębiorstw. Zastosowanie faktoringu może być krokiem milowym w kierunku dynamicznego rozwoju Twojej firmy.

Najczęściej Zadawane Pytania

Czym jest faktoring?

Faktoring to usługa finansowa, która polega na wykupie należności przez firmę faktoringową, co umożliwia przedsiębiorstwom szybkie uzyskanie gotówki z wystawionych faktur.

Jakie są główne korzyści z faktoringu?

Główne korzyści z faktoringu to poprawa płynności finansowej, ochrona przed ryzykiem niewypłacalności dłużników oraz eliminacja problemów z windykacją należności. To skuteczne rozwiązanie dla firm pragnących stabilizować swoją sytuację finansową.

Jakie są rodzaje faktoringu?

Rodzaje faktoringu obejmują faktoring pełny, niepełny oraz mieszany, które różnią się poziomem ryzyka i kosztami. Ważne jest, aby dobrać odpowiedni typ faktoringu w zależności od indywidualnych potrzeb przedsiębiorstwa.

Jakie są koszty faktoringu?

Koszty faktoringu obejmują opłatę dyskontową, prowizje, opłaty administracyjne oraz odsetki, które różnią się w zależności od branży, wielkości transakcji i ryzyka niewypłacalności odbiorców. Ważne jest dokładne zapoznanie się z tymi kosztami przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z usług faktoringowych.

Jak wygląda proces zawierania umowy faktoringowej?

Proces zawierania umowy faktoringowej obejmuje przygotowanie wymaganej dokumentacji oraz ocenę zdolności kredytowej. Następnie następuje podpisanie umowy, co oznacza spełnienie wszystkich kryteriów ustalonych przez firmę faktoringową.